Сколько стоит факторинг и из чего на самом деле складывается цена

Поставщик канцтоваров выбрал фактора по самой низкой плате за финансирование. Через три месяца бухгалтер принесла сводку: комиссия за обработку документов съела всю экономию. У компании сотни мелких отгрузок в месяц, и фиксированная плата за каждую накладную оказалась дороже самих денег.

Это типичная история. Рынок факторинга непрозрачный, и сравнивать предложения по одной цифре нельзя. Нужно разложить цену на части и пересчитать её на вашем реальном потоке поставок.

Из чего складывается цена

У разных факторов набор комиссий называется по-разному, но по сути он почти всегда одинаковый. Какие-то из них могут быть нулевыми, какие-то зашиты в другие.

Что влияет на цену

• Ваш покупатель: чем он надёжнее и аккуратнее платит, тем дешевле.
• Длина отсрочки: деньги на 90 дней стоят дороже, чем на 30.
• Регресс: без регресса добавляется плата за риск.
• Объём: на больших оборотах фактор готов уступать.
• Размер поставок: много мелких отгрузок делают заметной плату за документы.
• Отрасль и доля возвратов: чем больше споров по поставкам, тем выше цена.
• Документооборот: электронный обмен дешевле для фактора, и это можно обсуждать.

Отдельно спросите про льготный период. Это несколько дней после срока оплаты, когда фактор не начисляет пени за просрочку покупателя. Крупные компании нередко платят с небольшим опозданием, и без льготного периода эти дни превращаются в регулярную доплату, о которой при выборе никто не думал.

Пример: два предложения на одном потоке

Условный расчёт, чтобы показать механику, а не рынок. Компания отгружает в месяц 200 поставок на общую сумму 10 млн рублей, отсрочка 45 дней.

Фактор А берёт за финансирование меньше, но плату за каждую поставку. Допустим, за месяц плата за деньги выходит 110 тысяч, а за обработку 200 поставок ещё 60 тысяч. Итого 170 тысяч. Фактор Б просит за финансирование больше, допустим 140 тысяч в месяц, но поштучной платы у него нет, есть только комиссия за управление дебиторкой, скажем 20 тысяч. Итого 160 тысяч.

Фактор с «дорогими» деньгами оказался дешевле. А если бы поставок было не 200, а 20 крупных, результат был бы обратным. Поэтому сравнение имеет смысл только на ваших цифрах.

И это ещё без задержек оплаты. Если покупатели платят в среднем на неделю позже срока, плата за финансирование растёт у обоих факторов, а у того, кто начисляет пени без льготного периода, растёт быстрее.

Расходы, о которых вспоминают поздно

Есть траты, которые не входят в цену напрямую, но влияют на итог. Их стоит держать в голове при сравнении.

• Покупатели платят позже срока: идут комиссии и пени за лишние дни.
• Неиспользованный лимит: у части факторов за него берут плату.
• Минимальный объём: если вы не выбираете обещанный оборот, бывает штраф.
• Досрочное расторжение договора и смена фактора.

Есть и косвенная стоимость: время бухгалтерии. Если каждую поставку нужно вручную отправить фактору, сверить и отследить, это часы работы каждую неделю. Электронный документооборот и связка с учётной системой эти часы почти убирают, и об этом стоит спросить ещё на этапе выбора.

Как снизить стоимость

1. Отдайте сильных покупателейФактор оценивает каждого дебитора отдельно. Слабые покупатели тянут цену вверх, с ними иногда разумнее работать без факторинга.
2. Наведите порядок в приёмкеМеньше возвратов и расхождений, меньше риска для фактора и меньше цена.
3. Переходите на электронные документыРучная обработка бумаги стоит фактору денег, и он закладывает их в цену.
4. Не держите лимит с запасомЕсли за неиспользованный лимит берут плату, лимит под реальный объём поставок обходится дешевле.
5. Торгуйтесь объёмомКогда поток стабилен и растёт, условия пересматривают. Возвращайтесь к разговору раз в полгода-год: история ваших поставок сама по себе аргумент.

Как здесь помогаем мы

Мы собираем ваш поток поставок за прошлые месяцы и запрашиваем у нескольких факторов расчёт именно на нём. Сводим предложения в одну таблицу: финансирование, документы, сервис, риск, пени и всё, что спрятано в условиях. Вы видите итоговую стоимость в рублях и выбираете сами. Платите вы, только когда получили деньги.

Коротко

Цена факторинга это сумма нескольких комиссий, и главная из них зависит от вашего бизнеса: у кого-то это плата за деньги, у кого-то плата за документы. Сравнивайте только итог в рублях, посчитанный на реальном потоке поставок.