Факторинг простыми словами: деньги за отгрузку, не дожидаясь оплаты

Компания возит бытовую химию в региональную сеть магазинов. Отгрузки каждую неделю, оплата через шестьдесят дней после поставки, так записано в договоре. Продажи растут, а денег на счёте становится всё меньше: выручка есть, но она живёт в чужой бухгалтерии и ждёт своей даты.

Это обычная история для любого поставщика, который работает с отсрочкой. Чем лучше идут продажи, тем больше денег застревает в дебиторке. Факторинг вынимает эти деньги раньше срока: вы получаете большую часть суммы сразу после отгрузки, а остаток приходит, когда покупатель расплатится.

Кто участвует и что происходит

В схеме три стороны. Вы, поставщик: в договоре факторинга вас называют клиентом. Ваш покупатель, которого называют дебитором. И фактор: банк или факторинговая компания, которая платит вам за поставку раньше покупателя.

Юридически вы уступаете фактору право получить оплату по конкретной поставке. В Гражданском кодексе для этого есть отдельная глава, она называется «Финансирование под уступку денежного требования». Вы не берёте деньги взаймы в привычном смысле, вы продаёте свою же будущую оплату чуть раньше и за плату.

1. Договор и лимитыФактор проверяет вас и ваших покупателей и устанавливает лимит на каждого из них: сколько он готов профинансировать по поставкам этому дебитору.
2. ОтгрузкаВы поставляете товар как обычно и передаёте фактору отгрузочные документы, чаще всего через электронный документооборот.
3. Первый платёжФактор перечисляет вам большую часть суммы поставки. Деньги можно сразу пустить на закупку, зарплату, налоги.
4. Оплата покупателяВ свой срок покупатель платит не вам, а фактору: его заранее уведомляют о смене реквизитов.
5. ОстатокФактор удерживает выданное финансирование и свою комиссию, а остаток перечисляет вам.

Как это выглядит в рублях

Условный пример. Вы отгрузили товар на 2 млн рублей с отсрочкой в 60 дней. Допустим, фактор финансирует 1,7 млн и переводит их через день-два после того, как получил документы. Через 60 дней покупатель платит 2 млн на счёт фактора. Фактор забирает свои 1,7 млн и комиссию за пользование деньгами и обслуживание, остаток приходит вам.

Цифры здесь для понимания механики, реальная доля финансирования и цена зависят от покупателя и условий. Суть в другом: 1,7 млн работают у вас на два месяца раньше. Если за это время вы успеваете ещё раз закупить и продать, факторинг оплачивается дополнительным оборотом, а не из прибыли.

Чем факторинг отличается от кредита

Главная разница в том, кого проверяют. По кредиту банк изучает вас: обороты, отчётность, залог. В факторинге смотрят прежде всего на вашего покупателя и на то, насколько аккуратно он платит. Поэтому молодая компания с крупным надёжным заказчиком нередко получает факторинг там, где по кредиту ей предложили бы скромный лимит.

Когда факторинг подходит, а когда нет

Факторинг хорош там, где разрыв возникает именно из отсрочки покупателя. Если деньги нужны на что-то другое, например на станок или ремонт склада, это задача для кредита или лизинга.

• Подходит: регулярные отгрузки компаниям с отсрочкой платежа.
• Подходит: ваши покупатели крупнее и надёжнее вас самих.
• Подходит: продажи растут быстрее, чем оборотные деньги.
• Не подходит: вы работаете по предоплате или продаёте физлицам.
• Сложно: частые возвраты и споры о качестве, разовые поставки без истории.
• Сложно: в договоре поставки есть запрет на уступку права требования.

Что обычно просит фактор

Пакет документов здесь легче кредитного, но пустым его не назовёшь. Фактору нужно убедиться, что поставки реальные, покупатель их принимает и платит.

• Договоры поставки с покупателями, которых вы хотите отдать на факторинг.
• Историю отгрузок и оплат по ним, лучше за год.
• Акты сверки с покупателями.
• Бухгалтерскую отчётность и выписки по счетам.
• Подключение к электронному документообороту, если покупатель им пользуется.

Как здесь помогаем мы

Наша команда начинает с ваших договоров поставки: проверяем, нет ли запрета на уступку, как устроена приёмка и что будет с финансированием при возвратах. Дальше подбираем факторов, которые работают с вашей отраслью и уже знают ваших покупателей, и сравниваем их предложения по итоговой стоимости, а не по одной цифре из рекламы.

Если по разбору выходит, что вам выгоднее кредитная линия, а не факторинг, говорим об этом прямо. Платите вы, только когда получили деньги.

Что сделать уже сегодня

• Посчитайте, сколько денег в среднем лежит у покупателей в виде дебиторки.
• Выпишите покупателей с их отсрочками и суммами отгрузок за месяц.
• Проверьте договоры с ними на запрет уступки.
• Прикиньте, что дал бы ещё один оборот товара за время отсрочки.