Лизинг или кредит: что выгоднее бизнесу и как это честно посчитать

Если коротко: лизинг обычно проще получить и быстрее оформить, кредит обычно дешевле в чистых деньгах, а налоги могут перевернуть это соотношение. Поэтому ответ на вопрос «что выгоднее» всегда звучит одинаково: зависит от ваших цифр. Ниже разберём, от каких именно.

Сразу договоримся о терминах. Под кредитом здесь понимаем кредит на покупку техники или оборудования, где покупка остаётся у банка в залоге. Под лизингом обычный финансовый лизинг с выкупом в конце срока.

Главные различия

Обратите внимание на строчку про налоги. Именно она чаще всего решает спор, и именно её хуже всего понимают. Платёж по лизингу может быть выше платежа по кредиту, а после налогов лизинг обойдётся дешевле. Бывает и наоборот.

Почему нельзя сравнивать «удорожание» и ставку

Ставка по кредиту считается от остатка долга: чем меньше вы должны, тем меньше проценты. «Удорожание» в лизинге обычно считается от первоначальной стоимости техники и делится на годы. Поэтому одна и та же цифра в лизинге и в кредите означает разную цену денег, и лизинг с «удорожанием» вдвое ниже ставки банка вполне может оказаться дороже.

Условный пример: техника стоит 10 миллионов, и лизинговая компания называет годовое «удорожание», которое выглядит заметно ниже ставки банка. Но оно начислено на всю сумму все три года, хотя долг каждый месяц уменьшается. Если пересчитать его в привычную ставку от остатка, цифра может оказаться почти вдвое выше. Сравнивать нужно не проценты, а рубли.

Единственный честный способ: сложить все деньги, которые вы отдадите в каждом варианте, с учётом того, когда вы их отдаёте, и с учётом налогов. Звучит сложно, но на практике это одна таблица.

Как сравнить на своих цифрах

1. Возьмите полные графикиВсе платежи по лизингу и по кредиту помесячно, включая аванс, выкупную стоимость и первоначальный взнос.
2. Добавьте страховку и комиссииВ лизинге страховка часто внутри платежа, в кредите она отдельно. Комиссии за организацию тоже сюда.
3. Учтите налогиПопросите бухгалтера посчитать, сколько налога на прибыль и НДС вы сэкономите в каждом варианте при вашей системе налогообложения.
4. Учтите времяРубль, отданный сегодня, дороже рубля через три года. Большой первый взнос по кредиту против маленького аванса по лизингу это реальная разница.
5. Сравните итогСколько денег уйдёт из компании за срок в каждом варианте после налогов. Это и есть ответ.

Если на такой расчёт нет времени, есть простая проверка: попросите и лизинговую компанию, и банк назвать полную сумму всех платежей за срок. Уже две эти цифры рядом многое проясняют, а налоги можно досчитать потом.

Когда чаще выигрывает лизинг

• Компания молодая, и банк по кредиту либо откажет, либо предложит скромную сумму.
• Техника нужна быстро, а предмет типовой: автомобиль, грузовик, распространённая спецтехника.
• Компания на общей системе налогообложения и платит НДС: налоговый эффект может перевесить разницу в цене денег.
• Свободных денег на заметный первый взнос нет, а аванс по лизингу можно сделать небольшим.
• Нужен парк техники, и удобнее работать с одной лизинговой компанией по лимиту.

Лизинг удобен и тогда, когда хочется сохранить свободными залоги: техника обеспечивает саму себя, и недвижимость остаётся в резерве для других задач.

Когда чаще выигрывает кредит

• У компании хорошая история и обороты, и банк даёт деньги на сильных условиях.
• Есть свободный залог, например недвижимость, который делает кредит заметно дешевле.
• Налоговый эффект лизинга вам недоступен, например на упрощёнке с объектом «доходы».
• Планируете погасить досрочно: в кредите это обычно понятнее, а в лизинге зависит от договора.
• Предмет нестандартный, и лизинговые компании просят за него большой аванс.

Ещё один фактор, о котором забывают: собственность. В кредите техника ваша с первого дня, и вы можете, например, с согласия банка продать её и погасить долг. В лизинге до выкупа она чужая, и все такие решения проходят через лизинговую компанию. Для кого-то это мелочь, для кого-то принципиально.

Типовая ситуация: строительная компания собиралась взять три самосвала в кредит, потому что «лизинг дорогой». Посчитали оба варианта после налогов, с учётом того, что компания на общей системе и платит НДС. Лизинг оказался сопоставим по итоговым деньгам, а аванс по нему был втрое меньше первоначального взноса по кредиту. Разница осталась в обороте и ушла на новый объект.

Бывает и обратное: компания с хорошими оборотами и своим складом взяла производственную линию в лизинг по привычке, хотя кредит под залог склада обошёлся бы заметно дешевле даже после налогов. За три года привычка стоила ей ощутимых денег.

Как помогаем мы

Считаем лизинг против кредита в деньгах вашего случая, после налогов, а не по рекламному «удорожанию от». Запрашиваем предложения у нескольких лизинговых компаний и банков и сводим их в одну таблицу.

Читаем договоры до подписания: выкупная стоимость, страховка, условия досрочного погашения и выкупа. Платите вы только тогда, когда получили деньги или технику.

Коротко

• Сравнивайте рубли, а не «удорожание» со ставкой.
• Налоги могут перевернуть результат, поэтому считайте их на своём режиме.
• Молодой компании и при срочной покупке обычно проще лизинг.
• При сильной истории и свободном залоге часто выигрывает кредит.