Кредит на покупку готового бизнеса: как банк смотрит на такую сделку

Покупка готового бизнеса для банка рискованнее, чем покупка оборудования или помещения. Станок останется станком, а бизнес после смены владельца может потерять клиентов, ключевых сотрудников или поставщиков. Поэтому банк будет оценивать сразу три вещи: сам бизнес, вас как нового владельца и то, как пройдёт переход.

Что именно вы покупаете

Первый вопрос, который задаст банк: в какой форме идёт покупка. От этого зависят документы, залог и риски.

Бизнес, который ведёт ИП, купить как компанию нельзя: ИП это человек. В этом случае покупают его имущество, а договоры с клиентами и поставщиками переоформляют на нового владельца. Банк тогда смотрит прежде всего на активы и на то, удастся ли сохранить клиентов.

Встречается и смешанный вариант: компания продаётся вместе с недвижимостью, оформленной на собственника лично. Тогда сделок фактически две, и банку нужно, чтобы обе прошли одновременно и обе легли в залог.

Как банк оценивает сделку

• Финансы покупаемого бизнеса. Отчётность и выписки за последние периоды, налоговая нагрузка, стабильность выручки. Обещания продавца о деньгах «мимо кассы» банк не учтёт.
• Обоснованность цены. Банку важно, чтобы бизнес не покупался заметно дороже, чем он способен заработать за разумный срок.
• Зависимость от продавца. Если все клиенты знают только прежнего владельца, после его ухода выручка может просесть.
• Ключевые клиенты и договоры. Когда большая часть выручки приходит от одного заказчика, это риск, который банк учтёт.
• Ваш опыт. Покупатель из той же отрасли читается иначе, чем человек, который впервые входит в этот бизнес.
• Собственное участие. Банк почти никогда не финансирует покупку целиком и ждёт заметной доли ваших денег.

Отдельно банк смотрит, из чего будет гаситься кредит. Обычно это денежный поток покупаемого бизнеса, иногда вместе с доходами вашего действующего бизнеса. Если покупка ложится на плечи только приобретаемой компании, банк проверит, выдержит ли она одновременно свою работу и новый долг.

И ещё один вопрос, который банк обязательно задаст: почему продают. Выход на пенсию, переезд, смена направления звучат понятно. Падающий рынок, уход ключевого клиента или конфликт партнёров тоже бывают причинами, и лучше узнать о них до сделки, а не из отчётности через полгода.

Залог и обеспечение

В залог обычно идёт то, что покупается: доля в компании, её недвижимость и оборудование, иногда права по ключевым договорам. Поскольку доля в бизнесе для банка залог не самый ликвидный, часто просят дополнительное обеспечение: имущество покупателя, поручительство его действующей компании, личное поручительство.

Банки различаются и в том, как относятся к залогу доли. Одни принимают её охотно в связке с имуществом компании, другие почти не учитывают. Поэтому один и тот же пакет обеспечения в разных банках даёт разную сумму.

Если у покупаемого бизнеса есть собственная недвижимость, сделка становится заметно проще: помещение работает как полноценный залог. Иногда разумно разделить покупку: недвижимость купить через бизнес-ипотеку, оборудование взять в лизинг, а на остальное оформить кредит.

Что проверить у продавца до сделки

1. ФинансыОтчётность, выписки по счетам, налоговые декларации. Сверьте, совпадает ли то, что говорит продавец, с тем, что видно в документах.
2. Долги и претензииКредиты, налоговые проверки, судебные споры, долги перед поставщиками и сотрудниками.
3. Права на активыЧьё помещение, на кого оформлено оборудование, кому принадлежат товарный знак и сайт.
4. ДоговорыМожно ли переоформить ключевые договоры, аренду, лицензии, и не прекратятся ли они при смене владельца.
5. ЛюдиКто из сотрудников ключевой и останутся ли они после смены владельца.

Часть проверок разумно поручить юристу и бухгалтеру. Их работа стоит денег, но эта сумма несопоставима с ценой скрытого налогового долга или спора, который перейдёт к вам вместе с компанией.

Ещё один инструмент, о котором часто забывают: рассрочка от продавца. Если продавец готов получить часть цены через год-два из прибыли бизнеса, банку нужно финансировать меньше, а сам продавец становится заинтересован в успешной передаче. Банки к таким схемам относятся хорошо, если рассрочка не мешает гасить кредит.

Типовая ситуация: покупатель хотел приобрести сеть из трёх автосервисов. Банк соглашался финансировать меньше половины нужной суммы, потому что помещения были арендованными. Сделку собрали иначе: оборудование оформили через возвратный лизинг уже после покупки, часть цены продавец согласился получить в рассрочку, а на остальное хватило кредита под залог доли и квартиры покупателя.

Как помогаем мы

Смотрим сделку глазами банка до того, как вы договорились о цене: что усилит заявку, что вызовет вопросы и какая часть финансирования реальна. Помогаем разложить покупку на части, если так выгоднее: бизнес-ипотека, лизинг, кредит.

Готовим пакет так, как его читает кредитный комитет, подаём в несколько банков, которые работают с такими сделками, и сопровождаем до выдачи. Платите вы только тогда, когда получили деньги.

Прежде чем договариваться о цене

• Запросите у продавца отчётность и выписки по счетам.
• Выясните, почему бизнес продают.
• Решите, что покупаете: долю в компании или имущество.
• Обсудите переходный период и возможную рассрочку от продавца.